Контекст клієнта

Клієнт A — український B2B SaaS-провайдер для фінтех-індустрії. На момент початку проєкту в компанії працювало близько 180 співробітників, з яких приблизно 130 — інженери у Києві та Львові. 92% виручки — у доларах США від клієнтів у Великій Британії, ЄС та Сінгапурі. Юридично група складалася з української операційної компанії та холдингу в Делавері.

Власники готувалися до залучення раунду Series B від лондонського венчурного фонду на суму близько 25 мільйонів доларів США. Інвестор як умову due diligence очікував повну фінансову звітність за МСФЗ за два попередні роки з аудитом великої незалежної фірми.

Початковий стан

На момент звернення клієнт вів облік за національними стандартами в "M.E.Doc". Управлінська звітність формувалася у Excel і не була зведена з бухгалтерською. Облікова політика існувала формально та не оновлювалася з 2019 року.

Договори з клієнтами містили багатокомпонентні елементи (підписка, інтеграція, навчання, преміум-підтримка), але доходи визнавалися спрощено — за датою інвойсу. ESOP діяла з 2022 року, але не відображалася у фінансовій звітності взагалі. Київський офіс було орендовано на 5 років, операція показана як операційна оренда.

Ключові виклики

Команда FTH виділила п'ять основних областей для коригувань:

  • дохід за МСФЗ 15 з виокремленням окремих обов'язків до виконання,
  • опціонна програма за МСФЗ 2,
  • оренда київського офісу за МСФЗ 16,
  • облік курсових різниць за МСБО 21 (функціональна валюта — долар США),
  • капіталізація витрат на розробку платформи за МСБО 38.

Підхід до трансформації

Проєкт тривав 6 тижнів і складався з чотирьох фаз. У першу декаду команда провела діагностику та зафіксувала gap analysis. Далі впродовж двох тижнів формувалася нова облікова політика та робочі моделі коригувань. Третя фаза — підготовка коригувальних записів і складання звітності за два роки. Заключна фаза — узгодження з аудитором і відповіді на запити.

Кожне суттєве коригування фіксувалося у меморандумі з обґрунтуванням, посиланням на стандарт і номером робочого файлу. Це згодом скоротило час аудиту приблизно на третину.

Основні коригування

Найвагомішим виявилося коригування доходу: спрощений підхід завищував поточну виручку через визнання інтеграційних послуг повністю у момент інвойсу. Після перерозподілу між обов'язками до виконання коригування доходу склало 4.2% від річного обсягу — суттєво, але без катастрофічних наслідків.

ESOP за МСФЗ 2 додав витрати на персонал у розмірі ~1.1 мільйона доларів на рік. Капіталізація платформи за МСБО 38 створила нематеріальний актив на ~2.8 мільйона доларів і зменшила поточні витрати на R&D. МСФЗ 16 вивів на баланс зобов'язання та право користування на ~1.4 мільйона доларів. Курсові різниці після зміни функціональної валюти на долар стали значно меншими.

Результат і реакція інвесторів

Аудитор великої міжнародної фірми завершив роботу за 4 тижні без модифікованої думки. Усі робочі файли, меморандуми та коригувальні таблиці клієнт отримав у єдиному структурованому пакеті. Інвестор закрив due diligence за 3 тижні замість запланованих 6.

У відгуку фінансовий партнер фонду відзначив три речі: чіткість облікової політики, прозорість коригувань та готовність команди клієнта пояснити кожну цифру.

Що зробило проєкт успішним

Три фактори. По-перше, рання залученість CFO клієнта та готовність обговорювати облікові судження, а не делегувати їх повністю. По-друге, паралельна робота з аудитором із самого старту проєкту, а не після завершення трансформації. По-третє, дисциплінована документація: жодне коригування не залишалося без меморандуму.

Для бізнесу, який залучає інституційні раунди, фінансова звітність — це не формальність, а інструмент довіри. Інвестори читають облікову політику уважніше, ніж пітч-дек.